Незадолго перед арестом отец Михаил был возведен в сан протоиерея

17 февраля 1925г. о.Михаил был арестован как член Временного епархиального совета при епископе Нижнетагильском Кирилле вместе с некоторыми другими выдающимися пастырями города и заключен в иркутскую тюрьму. Из рапорта сотрудника ОГПУ после обыска в квартире о.Михаила:
   "Околович, судя по его разговору и по книгам, имеющимся у него, поп
    не простой, а современный, просвещенный.
    Так, у него, кроме книг религиозно-нравственного, духовного содержания
    и беллетристики, есть немало книг по философии, социологии...
    Характерно, что Околович имеет книги антирелигиозного содержания...
    имеются газеты...
    У Околовича оказались деньги, собранные комитетом прихода Крестовоздвиженской
    церкви (он секретарь комитета)... Деньги разделены по отдельным мешочкам:
    так, есть деньги, собранные для бедных, для заключенных домзака, для больных
    в домзаке.
    Есть порядочное количество прошений и заявлений о выдаче пособий ввиду
    бедности, болезни.
    Есть записки с выражением благодарности и признательности за оказанную
    помощь из домзака за подписями врачей больницы домзака.
    Есть несколько уведомлений о получении продуктов, денег с выражением
    благодарности от имени больных"

Из протокола допроса:
   "— Скажите, каковы ваши политические убеждения в настоящий момент?
    — Я не имею определенных политических убеждений. Советской власти я
      не вполне симпатизирую; как человек религиозный и священник, я отвергаю
      в принципе компартию, как антирелигиозную.
    — Вы состоите членом совета при епископе Кирилле?
    — Мне никто не объявлял, что я член совета. Я участвую в совещаниях
      при епископе по его приглашению.
    — Вы ездили по поручению иркутского духовенства к Патриарху Тихону?
    — Да, по просьбе духовенства, проездом на родину я заезжал к Патриарху
      в Донской монастырь.
    — Какие вы разрешали вопросы?
    — О назначении православного епископа, о примирении Патриарха с Красницким,
      и получил информацию по церковным вопросам.
    — Скажите, гражданин Околович, существует ли у вас комитет помощи заключенным?
    — Есть у нас при совете церковном благотворительные суммы, которые
      выдаются всем, кто обращается за помощью, но фактически в Иркутске
      особого комитета помощи заключенным не существует и не существовало".
После окончания допроса, прочитав текст записанных следователем ответов, о.Михаил написал пояснение:
    "...Считаю нужным дополнить, что ответ на вопрос об отношении к советской
     власти и партии уполномоченным записан сжато, а подробно я говорил,
     что вообще мое отношение лояльное, и только на вопрос, во всем ли я
     сочувствую ей, я ответил, что не могу сочувствовать антирелигиозным целям
     ее.
     Точно так же и к компартии отрицательное отношение по вопросам религии".
8 апреля 1925г. помощник губернского прокурора составил заключение:
    "Произведенным следствием... надлежит признать установленным значительное
     усиление влияния на массы Православной Церкви тихоновского направления,
     факт обостренной борьбы с обновленчеством, теряющим авторитет среди
     масс, стремление тихоновцев расширить и закрепить свое влияние...
     Хотя произведенным следствием формально не установлено конкретных данных
     о контрреволюционной деятельности... и... нет оснований к преданию
     обвиняемых суду, тем не менее прошлое социальное положение обвиняемых и
     их контрреволюционная деятельность при царском строе... и в первый период
     советской власти, активное выявление себя при Колчаке и наконец судимость...
     за контрреволюционную деятельность во второй период советской власти в Сибири
     дает полное основание считать, что деятельность обвиняемых... принимает
     характер, угрожающий основам советского правопорядка..." . Дело было отправлено в Москву на изучение сотрудников 6-го отделения СПО ОГПУ, которые рекомендовали заключить священников на три года в лагерь. 13 ноября 1925г. решением ОСО протоиерей Михаил и другие священники были приговорен к 3 годам концлагерей

Во время следствия содержался в Иркутском домзаке

По данным [Д4] был в заключении в Свирлаге. В лагере работал табельщиком и счетоводом. Освобожден в 1928г. без права проживания в 12 городах, в том числе и в Иркутске с запрещением проведения церковных служб и выступлений с проповедью. В силу этого вскоре был выслан из Иркутска и вынужден переехать в г.Минусинск