В 1920-е гг. игумения Олимпиада поддерживала епископа Ковровского Афанасия (Сахарова) в борьбе с обновленческим расколом во Владимирской епархии. Она была духовно близка епископу, большевистские власти считали ее "второй величиной" во Владимирской епархии после епископа Афанасия. Обновленческая газета писала: "Когда игум. Олимпиаде пришлось решать вопрос о признании ВЦУ и о подчинении Влад[имирскому] Епарх[иальному] Управлению, последняя, от себя лично и за всех монахинь, находящихся у ней в повиновении, заявила, что она никакого церковного управления признавать не желает, что она верна только еп.Афанасию, да может послушаться митроп[олита] Сергия... На вызов игумении в Епарх[иальное] Управление она ответила отказом, расписаться в чтении указа об ее удалении не пожелала, не соглашалась допустить членов Епархиального Управления и представителя Уездн[ого] Отдела Управления к ревизии монастырских документов". В 1922г. была обновленческим ВЦУ уволена с запрещением пребывать в Успенском монастыре и вскоре арестована

Арестована в конце 1922г. после закрытия Свято-Успенского Княгинина монастыря

Приговор — "пожизненная" ссылка — по обжаловании был смягчен: срок ссылки уменьшили до трех лет